Allegro, c’est l’Amazon polonais… ET la plus grosse capitalisation boursière à la bourse de Varsovie ! Cette startup polonaise est un vrai succès, alors qu’elle vient de mettre à la côte 20% de son capital.

Les actions d’Allegro ont augmenté de 63% au début, la société vaut plus de 70 milliards de PLN (environ 16 milliards d’euros), juste après son entrée à la bourse de Varsovie. Les actions d’Allegro ont augmenté de plus de 50%, et pendant toute la séance la croissance a été de 62,79%.

L’entreprise de ecommerce devient la plus grosse capitalisation boursière de Pologne. La startup polonaise détrône ainsi CD Projekt une jeune entreprise de jeux vidéos et Orlen une entreprise pétrolière. Allegro pulvérise le record de capitalisation détenu par CD Projekt : 36 milliards de Zlotys.

Introduction en bourse pour Allegro

Une participation minoritaire dans Allegro et le pool d’actions de la nouvelle émission ont été vendus aux investisseurs institutionnels (ils ont reçu la grande majorité du pool offert) et aux investisseurs individuels dans la seconde moitié de septembre à 43 PLN chacun. Il s’agissait de la valeur maximale dans la fourchette désignée de 35 à 43 PLN. Les actions ont été négociées sur le marché principal de la Bourse de Varsovie le lundi à 9h15. À l’ouverture de la cotation, leur prix a augmenté jusqu’à 65 PLN, puis est tombé à environ 60-62 PLN, avant de se stabiliser rapidement à 65 PLN.

Allegro devrait rentrer au WIG20, l’équivalent du CAC40 en Pologne.

L’objectif d’Allegro pour son introduction en bourse

23,25 millions d’actions d’Allegro ont été vendues lors de l’offre. Les 900,5 millions de PLN levés sont consacrés à :

  • Réduire la dette « afin d’obtenir un meilleur effet de levier net, ce qui, selon le groupe, ce qui permettra une plus grande flexibilité financière »
  • Booster les objectifs généraux du groupe
  • Offrir des actions à tous les employés du groupe pour 25 millions de Zlotys. Chaque employé aura le droit de prendre 233 actions (au prix de 43 PLN, soit 10 000 PLN).

Allegro est actuellement détenu par les fonds Permira, Mid Europa Partners et Cinven. Après leur entrée en bourse, les investisseurs ne pourront pas vendre leurs actions pendant 180 jours. De même, les actifs détenus par les administrateurs et les cadres supérieurs de la société ainsi que les actions octroyées dans le cadre de programmes d’investissement seront interdits à la vente pendant 360 jours après le début.

Les startups polonaises IT : la Pologne Startup Nation

On vous le disait dans notre article Pologne : Prochaine Startup Nation, la Pologne est clairement en train de prendre un virage et de devenir un état résolument tourné vers les startups technologiques.

Pour Łukasz Wachełko, analyste de Wood & Company, « le succès d’Allegro est un bon signe pour notre économie ». Anciennement axée sur les carburants et les banques, nous passons à une économie moderne basée sur la technologie. Il note que la forte valorisation d’Allegro est conforme à la tendance des bourses mondiales, où des records sont battus par les prix de sociétés de commerce électronique telles que : Amazon, Alibaba, JD et Zalando.

 

POLOGNE : LE NOMBRE DE STARTUPS POLONAISES A DOUBLÉ ENTRE 2015 ET 2020