Les dernières levées de fonds des startups Blockchain

Le StartuppersClub vous présente l’actualité des startups blockchain . Janvier 2020 a été riche en nouvelles opérations dans le domaine, avec des levée de fonds importantes notamment celle de Ripple pour 200 millions de dollars. En France, on dénombre environ 250 projets de startups blockchain. Les levées de fonds montent à pratiquement 130 millions d’euros en 2019. L’état français s’implique moins dans la Blockchain moins que l’état chinois, mais son bras financier “BPI France” n’est pas en reste ! BPI France investit 1M€ dans Transchain En effet, BPI a investi 1 M€ dans la startup blockchain “Transchain“. Le projet porté est une solution Baas (Blockchain As A Service) : Katena. La solution propose de digitaliser les process en garantissant la sécurité et le contrôle des données, sans l’intervention d’un tiers. Les fondateurs Pierre Banzet et Timothée Brugière ambitionnent de s’imposer en Europe et dans le Monde. D’ailleurs, la startup blockchain créée en 2018 à Starsbourg était présente au CES Las Vegas 2019. Pierre rappelait alors: Notre application peut s’adapter à n’importe quel éditeurs de logiciels. Elle une traçabilité sans faille des échanges. Pierre Banzet, CES Las Vegas 2019 Ripple lève 200 Millions de dollars en série C OK, c’était en Décembre et pas en Janvier. Mais on pouvait pas passer à coté de cet évènement. 3 sociétés de capital-risque ont mis le paquet sur cette startup blockchain : Tetragon, SBI Holdings et Route 66 Ventures. Ces 200 millions levés en série C seront utilisés par Ripple pour embaucher de nouveaux programmeurs afin de répondre au mieux aux besoins du marché. Selon son directeur général, Brad Garlinghouse, 10 des 20 plus grandes banques du monde échangeront des ripples (XRP) en 2020. Mais prudence, vous connaissez tous la maxime des entrepreneurs américains : “Fake it, until you make it !” 🙂 Securitize ouvre son capital à Sony, après Coinbase et Ripple La startup securitize spécialiste de la tokenisation vient de lever des fonds auprès de Sony Financial Ventures. Le montant n’a pas encore été dévoilé mais il s’agit surement de quelques millions de dollars. Si cette startup blockchain est originaire des USA (San Francisco en 2017), elle intéresse de plus en plus au Japon. Une partie de son site est d’ailleurs maintenant traduite en japonais. Les jetons produits par la solution blockchain correspondent à des valeurs mobilières. Securitize convertit les titres financiers en tokens (d’où le nom de “tokenisation”) afin de rendre les marchés plus transparents et liquides. Son fondateur Carlos Domingo affirme que son protocole DS est la solution dont le taux d’adoption est le plus élevé du secteur financier. Les startups blockchain Numbers et BxB lèvent des fonds auprès de Binance La startup taïwanaise, spécialiste de la Blockchain et de la traçabilité des données, a reçu un montant non divulgué. Binance, le géant du trading de crypto-monnaies, a annoncé vouloir explorer de nouvelles applications blockchain et opère donc une diversification. Gin Chao, responsable de la stratégie chez Binance, a salué la solide expérience technique de l’équipe de Numbers. Le leader du trading crypto a par ailleurs investi dans l’émetteur de stablecoins coréen BxB à la mi-janvier 2020. Le montant de cet investissement serait autour de 390 K€, selon Crunchbase. La startup développe une monnaie stable, la KRWb, afin de contribuer à une croissance de l’industrie des actifs numériques en Corée du Sud.

Phases d’investissement : Seed stage, Série A, Série B, Série C

Afin de décrypter au mieux les articles traitant des levées de fonds, le Startuppers Club vous explique  les différents types de tours de table : Seed, Série A, Serie B, Serie C. L’investissement dans les startups n’aura plus de secret pour vous ! I – Phase de Seed – l’investissement pour se lancer Le tour de table “Seed”, comme son nom l’indique, est le premier tour de table avec des investisseurs ou business angels (BA). Objectif : L’objectif est de financer le développement du concept et de vérifier la validation du marché à plus grande échelle. Généralement, ce financement intervient après avoir trouvé les premiers clients et avoir créé au minimum un MVP. Il doit permettre de lancer la « traction ». Le taux de réussite de ces investissements est assez faible car le business est encore peu mature, mais c’est aussi l’opportunité de prendre des participations dans des futures pépites ! Investissement recherché : L’investissement recherché à ce stade va d’environ 100K€ à 500K€. Stars du Seed : En France, un fonds très réputé pour son activité importante dans la phase Seed est Kima Ventures le fonds d’investissement de Xavier Niel. Mais généralement, de petits fonds d’amorçage et des business angels sont susceptibles de financer à hauteur de quelques centaines de milliers d’euros s’ils croient dans l’idée ! Prêt d’amorçage En France, notez bien que le Fonds Européen d’Investissement (FEI) de la BPI permet d’obtenir un prêt d’amorçage rel=nofollow du montant des fonds levés, mais quelques conditions à remplir. Investissement pre-Seed et la Love Money Généralement, on assiste souvent à une étape « Pre-seed ». Cette phase est généralement constituée de ce qu’on appelle la « Love Money », c’est-à-dire du cash injecté par vous ou vos proches. Une bourse ou une subvention peut également faire l’affaire. Ce financement très précoce permet de lancer la boîte rapidement II – Série A, de la Start-Up à la Scale-Up : la traction ! Objectif de la Série A :Globalement, le tour de table en Série A intervient après la validation du business plan. Des clients sérieux sont trouvés, l’idée semble vraiment trouver preneur et on constate une certaine traction. L’objectif est alors de rendre le business viable et d’atteindre la rentabilité : on parle de scalabilité ! L’investissement sert à passer du mode « startup » au mode « scale-up ». Généralement, c’est la phase où l’on tente de conquérir son marché national, où l’on réfléchit à des expansions internationales. 2 idées principales sont à garder en tête :* –          Atteindre la masse critique pour atteindre la rentabilité –          Industrialiser le process pour atteindre la rentabilité toujours Il faut tout de même reconnaître que certaines startups comme Facebook, Instagram etc… bref des start-ups grand public mettent plus l’accent pour atteindre une masse critique quelle que soit la rentabilité. L’important est de devenir le plus gros acteur du marché très rapidement. Investissement recherché : Les montants levées sur cette phase vont de 500K€ à 3M€ environ. Souvent l’embauche de quelques collaborateurs est programmée et nécessite donc des investissements déjà assez importants. On constate que les montants sont de plus en plus élevés dans cette phase. Les investisseurs en Série A sont souvent les historiques, mais des fonds de capital-risque interviennent également avec des tickets plus élevés. Une dilution des actionnaires historiques est souvent relevée. Article lié : Quels types d’investisseurs investissent dans une statup ? III – Série B : Accélération, Traction, Internationalisation Objectif de la Série B: Le but de la série B est de confirmer la série A. Les actionnaires considèrent que vous avez bien géré le capital investi, que les progrès de votre entreprise sont importants. La traction doit être encore renforcée pour faire de vous un poney gagnant voire un cheval de course ! Cette scalabilité s’obtient souvent en série B par l’internationalisation du business ou par le rachat de concurrents afin de bénéficier d’économies d’échelle. Elle peut aussi passer par des intégrations verticales afin de mieux rationnaliser les coûts et gagner en rentabilité. Oui, Facebook a levé des fonds en série B, sans avoir de business plan très clair. Mais la traction au niveau des nouveaux utilisateurs était complètement dingue. Les actionnaires voulaient tous en être car ils comprenaient qu’il se passait quelque chose ! Généralement, si vous passez en série B, c’est que vous suivez le bon chemin ! Investissement recherché : A ce stade, les business angels se retirent généralement des rounds de financement, à moins de s’appeler Xavier Niel, premier startupper de France. Les fonds d’investissement nationaux voire internationaux se pressent à votre chevet en espérant réaliser de belles opérations. Les montants sont donc nettement plus importants. Le potentiel d’investissement est énorme et généralement adapté aux besoins des startuppers qui sont accompagnés de conseils. IV – Série C : l’étape pré-IPO Objectif de la Série C: Le financement à ce stade sert à s’imposer comme leader du marché, où à combattre des rivaux. Il faut continuer à croître les plus rapidement possible en allant conquérir des parts de marché. Investissement recherché :  Les montants varient énormément : de quelques dizaines de millions d’euros à quelques centaines de millions d’euros. Les fonds font des investissements conséquents car ils anticipent une introduction en bourse, une IPO. La sortie des investisseurs spéculatifs est proche et c’est le moment où ils espèrent que leur cheval de course se transforme en licorne.