Le fonds Kima Ventures du serial startupper Xavier Niel a la réputation d’être le fonds de capital-risque le plus actif du monde. Et ce n’est pas 2017 qui fera mentir cette affirmation. Avec 100 nouveaux investissements, le fonds français garde le rythme : 2 prises de participation par semaine ! Initialement, Jeremie Berrebi était le conseiller du fonds, mais depuis 2015, Jean de la Rochebrochard assure la recherche des pépites après avoir travaillé chez TheFamily.

Par ailleurs, vous pouvez retrouver toutes les participations réalisées ces dernières années sur le portfolio du fonds. Cela peut être intéressant de comprendre les grandes tendances que les visionnaires du fonds anticipent.

Investissement moyen de Kima Ventures

En 2017, Kima Ventures a investi dans 100 startups. Le montant moyen de l’investissement en capital-amorçage était de 150K€ (164K$), pour un total de 16.4M$. Les investissements sont plus internationaux qu’il y a quelques années mais moins qu’en 2016 avec 60 startups en France (contre 55 en 2016). Les USA prennent une part importante des investissements avec 24 startups financées sur 100 et 9 au UK (respectivement 35 et 10 en 2016). Aucun financement ne semble réalisé en Afrique ou en Asie.

Aussi, ce qui peut être intéressant si vous cherchez à être financé, ce sont les sources qui ont permis l’identification des startups sélectionnées :

  • 22 par le biais d’investisseurs/li>
  • 20 par le biais d’accélérateur, dont 8 pour TheFamily, 3 YCombinator et 3 pour le startup studio eFounders
  • 20 par des sources internes et du réseau personnel
  • 17 par des recommandations de business angels

Par conséquent, ça peut vous donner des idées pour savoir par où passer pour être remarqué. On remarque notamment l’efficacité avec l’incubateur de TheFamily.

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Principaux Investissements de 2017

Les principaux investissements du fonds ont été réalisés dans des sociétés déjà repérées les années précédentes. Les fintechs ont le vent en poupe avec 2 grosses levées de fonds (TransferWise et Younited Credit). La technologie Blockchain n’est pas en reste avec Ledger. En effet, Ledger est le spécialiste du harware wallet des solutions de sécurité Bitcoin et Blockchain. Cette startup a levé 7M€ en 2017, notamment auprès du fonds de Xavier Niel. Et la réussite semble au rendez-vous, car une nouvelle levée de fonds pour 75M$ (61M€) a été réalisé en Janvier 2018 par la startup d’Eric Larchevêque, également président de la maison du Bitcoin. Ledger pourrait bien être la pépite que les business angels recherchent tous !

Retrouvez le palmarès des levée de fonds auxquelles Kima Ventures a participé:

  • TransferWise : 280M$
  • Ledger : 70M$
  • YounitedCredit 48M$
  • iAdvize 32M€
  • Heetch 32M$
  • Meero 15M€
  • Agricool 9M$

Principales sorties de 2017


« Sur les deals dont les montants sont plus importants (Zenly, Payfit, Side, Ibanfirst, Sourced, Doctrine, Forest, Alan, Openclassrooms, Dice), le TRI est de plus de 75% et la performance réalisée est supérieure au montant investi » se targue Jean de La Rochebrochard. Par exemple, Kima avait investi 4.7M$ dans Zenly et en ressort avec 30M$ au bout de 18 mois seulement ! Une très belle performance.

  • Zenly
  • Pumpkin
  • Recast.ai

Si vous êtes intéressé pour investir aux côtés des meilleurs, vous pouvez suivre les deal flows sur la platerforme spécialisée AngelSquare. Un club d’investissement animé par Kima Ventures est présent!